国债期货跨期套利国债期货跨期套利怎么算

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国债期货跨期套利包括()两种。

国债期货套利包括国债期货合约间价差套利策略和期现套利策略两大类。故本题答案为AC。

跨期套利是指利用不同时间点的期货合约价格波动，买入低价的合约，在高价的时间卖出实现利润的一个套利行为。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread两种形式。

期货套利分为三种方式，分别是跨期套利、跨市套利、跨品种套利：【1】跨期套利：指用同一标的物但是不同月份的两种期货合约进行套利，当价差过大时就买入近月合约卖出远月合约，当价差较小时则相反。

跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的，是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化来获利的交易方式。

久期中性组合如何构造

1、久期方程是指关于组合系数的线性齐次方程组，其有不全为零的解的条件是由系数所构成的行列式等于零，此行列式称为久期行列式。久期方程是对任意线性齐次方程组而言的，任意线性齐次方程组有根的条件是其系数行列式为零。

2、久期可以用来比较不同投资组合或债券的抵抗能力。抵抗能力较强的投资组合或债券具有较短的久期，反之则具有较长的久期。这种抵抗能力的比较可以帮助投资者更好地管理和控制利率风险。

3、首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。

4、【答案】：A 久期中性法计算套期保值比例的公式是：套期保值比例=(债券久期×债券价格)／(CTD久期×期货价格)。故此题选A。

5、利用久期进行免疫所谓免疫，就是构建这样的一个投资组合，在组合内部，利率变化对债券价格的影响可以互相抵消，因此组合在整体上对利率不具有敏感性。

6、久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。

《国债期货》:基差交易与套利交易的关系是怎样的?

1、基差交易是指在同一品种不同交割期之间进行的交易，即买入远期合约同时卖出近期合约，或者反过来。国债期现套利交易则是指通过对冲现货市场上某个国债现货头寸与期货市场上相应合约头寸的差价进行操作，以获取收益。

2、基差交易同时在国债现货和期货上进行操作，且两者的头寸是相反的，因此基差交易实际上是套利交易的一种。

3、与期货价格之间的联系则用基差来表示。国债期货的基差指的是用经过 转换因子 调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略，本质上则是对于基差的预期变化进行交易。

4、该交易不能赚钱，从净基差角度考虑，该交易能赚钱。净基差更好地衡量了国债期货基差交易的损益。尤其当债券在合约存续期间有付息的时候，基差会明显低估做多基差的套利空间，净基差则是一个更好的指标。